Nuevo sistema tarifario de Transbank: cambios clave

El Tribunal de Defensa de la Libre Competencia (TDLC) ha aprobado que se implemente un nuevo sistema tarifario Transbank, en el que establece algunas regulaciones clave sobre el margen adquirente que cobra a los comercios y demás actores del ecosistema de pagos con tarjeta.

Sin embargo, esta aprobación también impone condiciones y ajustes que eviten distorsiones en los costos de los procesamientos de pago y garanticen la competencia en el mercado, a la vez que todas las partes involucradas tienen la opción de apelar el dictamen ante la Corte Suprema.

Por otro lado, la resolución también pone fin al plan de autorregulación de 2006, pues permite una estructura de tarifas mixtas para el margen adquirente (bajo condiciones específicas) y la posibilidad de establecer límites mínimos y máximos de cobro, siempre que sean objetivos y no discriminatorios.

Además de esto, Transbank podrá participar en licitaciones públicas con ofertas competitivas qué les permita financiar sus costos variables. En cuanto a los servicios a la Tesorería General de la República y el Servicio de Impuestos Internos, podrá convenirse opciones de remuneración por floating.

Nuevo sistema tarifario Transbank tendrá dos fases

Según han explicado, el nuevo sistema tarifario Transbank será aplicado en dos fases: 

Primera etapa, regulación estricta

En esta primera fase, Transbank debe aplicar un margen adquirente regulador, cuyo cálculo debe está basado en costos auditados y diferenciados, dependiendo el tipo de actor en la cadena de pagos.

Este margen se compondrá por dos elementos:

• Cobro a comercios: esta tarifa incluiría un monto fijo por transacción más un porcentaje sobre el monto de cada venta. Ambos valores deben estar sujetos a los costos económicos auditados y se revisarán periódicamente.
• Cobro a Proveedores de Servicios de Pago (PSP) y recaudadores: se aplicará una estructura tarifaria diferenciada, que contemplaba un costo fijo por transacción procesada y un porcentaje ajustado según el tipo de servicio prestado.

Estas tarifas deben ser públicas y predecibles para los comerciantes, mientras que si Transbank quiere modificarlas debe presentar estudios que las justifiquen y debe ser aprobada por un panel de expertos o la Fiscalía Nacional Económica (FNE).

Segunda etapa, desregulación condicionada

Esta fase contempla la liberación del margen adquirente, que permite que Transbank pueda ajustar sus tarifas sin restricciones regulatorias, aunque la desregulación no es automática y depende de la evolución que tenga el mercado.

Además, la liberación se permitirá, siempre y cuando se cumplan dos condiciones:

• La participación de Transbank en el mercado de procesamiento adquirente debe ser reducida a menos del 50% durante al menos seis meses seguidos.
• La FNE debe verificar que haya una competencia efectiva en el sector y que la eliminación de la regulación no tendrá un impacto negativo en los comercios.

De no cumplirse estas condiciones, la regulación, el margen adquirente se aplica sin modificaciones. 

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Estructura del nuevo margen adquirente

El margen adquirente es el porcentaje cobrado por Transbank por cada transacción que procesa, mientras que el nuevo sistema tarifario Transbank incluye tres tipos de tarifas:

• Tarifa fija por transacción: este es un monto determinado en cada pago con tarjeta.
• Tarifa variable: sobre valor de la venta: este se refiere a un porcentaje aplicado al valor de la transacción, tomando en cuenta el tipo de comercio y el nivel de riesgo de la operación.
• Tarifa mixta: combina las tarifas anteriores, permitiendo que Transbank aplique una tarifa reducida y un porcentaje menor aplicado sobre la venta.

El TDLC ha resuelto que estas tarifas deben ser públicas, transparentes y equitativas, evitando diferencias arbitrarias entre los comercios y asegurando la competencia del sector. Asimismo, las tarifas de Transbank para PSP y otros operadores podrán ser igualadas en ciertos casos, siempre y cuando esto no cree discriminaciones que perjudiquen a ciertos actores del mercado.

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Muchas restricciones para uno, mucha flexibilidad para otros

Un poco de contexto, cuando un cliente usa su tarjeta de crédito o débito debe pagar una comisión, que incluye tres elementos:

• Tasa de intercambio, que se destina al emisor o banco de la tarjeta.
• Costo de marca, para empresas de las tarjetas, como Visa y Mastercard.
• Margen adquirente, un porcentaje que recibe Transbank u otros procesadores de pago.

El fallo del TDLC se refiere a este último elemento y determina como Transbank puede estructurar sus costos y aplicar sus tarifas.

Anteriormente, la Corte Suprema estaba preocupada sobre la capacidad que tenía Transbank para igualar los precios con sus competidores (meeting competition). Pero ahora, el TDLC acepta que el mercado ha cambiado y Transbank no tiene la misma posición dominante absoluto, por lo que advierten de un nuevo riesgo: que una regulación en exceso restrinja las operaciones de Transbank, mientras que la competencia tiene una mayor flexibilidad.

Imagen: GPT-4